Como pagar imposto sobre ações, fundos imobiliários e day trade?

Na bolsa brasileira, o próprio investidor apura o imposto todo mês. O ganho líquido em ações paga 15%, com isenção nos meses em que o total vendido em ações à vista não passa de R$ 20 mil. Day trade paga 20% e o ganho na venda de cotas de fundos imobiliários também paga 20%, sem isenção. O DARF, com código 6015, vence no último dia útil do mês seguinte. Desde 2026, dividendos e juros sobre capital próprio também mudaram de regra.

Quais são as alíquotas na bolsa?

A retenção na fonte feita pela corretora é antecipação e é abatida do DARF do mês. Corretagens, emolumentos e taxas da nota de corretagem entram no custo de compra e reduzem o valor de venda (pergunta 708 do Perguntas e Respostas IRPF 2026).

Como funciona a isenção de R$ 20 mil?

É isento o ganho líquido com ações no mercado à vista quando o total das vendas de ações no mês não passa de R$ 20 mil (art. 3º, inciso I, da Lei 11.033/2004). O limite olha o valor vendido, e não o lucro. Passou de R$ 20 mil em vendas, todo o ganho do mês é tributado.

A isenção não vale para day trade, ETFs de ações, cotas de fundos imobiliários, resgates de fundos de ações, exercício de opções e liquidação de contratos a termo (pergunta 707).

Exemplo: um investidor vende R$ 18 mil em ações em abril, com lucro de R$ 4 mil, e não paga imposto. Em maio, vende R$ 25 mil, com lucro de R$ 3 mil, e paga 15%, ou seja, R$ 450, descontada a retenção de 0,005%.

Como se compensa prejuízo?

Prejuízo de um mês pode ser compensado com ganhos dos meses seguintes, sem limite de prazo, inclusive em anos seguintes. Há duas separações:

• prejuízo de operações comuns só compensa ganho de operações comuns;
• prejuízo de day trade só compensa ganho de day trade.

Prejuízo não compensa ganho de mês anterior, porque a apuração é mensal (pergunta 710). Para compensar em anos seguintes, o prejuízo precisa estar informado no demonstrativo de renda variável da declaração, mês a mês, até ser usado.

Como emitir e pagar o DARF?

O imposto é pago até o último dia útil do mês seguinte ao da apuração, com DARF código 6015 (pergunta 730). O DARF pode ser emitido pelo Sicalc, no site da Receita. Valor abaixo de R$ 10 não se paga no mês: ele é somado aos meses seguintes até atingir esse valor.

Atraso gera multa de mora de 0,33% ao dia, limitada a 20%, mais juros Selic. O ganho em bolsa não entra no cálculo da declaração anual e o DARF pago não é abatido do imposto da declaração (pergunta 731).

Como são tributados os fundos imobiliários?

Os rendimentos mensais distribuídos pelos FIIs são isentos para a pessoa física quando o fundo tem cotas negociadas exclusivamente em bolsa ou balcão organizado e pelo menos 100 cotistas, e o investidor não tem 10% ou mais das cotas ou dos rendimentos. Também perde a isenção o grupo de cotistas ligados que tenha 30% ou mais (art. 3º, § 1º, da Lei 11.033/2004, na redação da Lei 14.754/2023).

O ganho na venda das cotas paga 20% (art. 18 da Lei 8.668/1993) e entra no DARF mensal do investidor, sem a isenção de R$ 20 mil. As mesmas regras valem para o Fiagro.

O que mudou para dividendos e juros sobre capital próprio em 2026?

Dois pontos mudaram. Os juros sobre capital próprio passaram a ter retenção de 17,5% a partir de 2026, por força da Lei Complementar 224/2025. E dividendos acima de R$ 50 mil no mês, pagos por uma mesma empresa à mesma pessoa física, passaram a sofrer retenção de 10% (Lei 15.270/2025). Para a maioria dos investidores de bolsa, com dividendos menores por empresa, a retenção não se aplica.

Para quem recebe mais de R$ 600 mil por ano somando todas as fontes, os dividendos e os ganhos em bolsa entram na base da tributação mínima apurada na declaração de 2027. O imposto já pago nos DARFs mensais é abatido desse cálculo. A regra completa está em tributação mínima e retenção sobre dividendos.

Como informar na declaração anual?

Quem vendeu mais de R$ 40 mil em bolsa no ano, ou teve ganho tributável, é obrigado a declarar. Na declaração:

1. o demonstrativo de renda variável registra, mês a mês, os resultados de operações comuns e day trade, os prejuízos a compensar e o imposto pago;
2. os ganhos isentos de vendas até R$ 20 mil vão para rendimentos isentos;
3. as ações e cotas em carteira vão para bens e direitos pelo custo médio de compra, e não pela cotação;
4. dividendos entram como rendimentos isentos e juros sobre capital próprio como tributação exclusiva.

Ações e fundos negociados no exterior seguem outra lei e outra forma de apuração, descritas em investimentos e contas no exterior.